爱游戏app

  • 最新推荐
  • 最新买入
  • 最新上调
更多 >>

光大证券-睿昂基因-688217-投资价值分析报告:血液病领域领先企业,技术积淀促业务多元发展-220726

查看研报人气榜
日期:2022-07-27 10:16:23 研报出处:光大证券
股票名称:睿昂基因 股票代码:688217
研报栏目:公司调研 林小伟  (PDF) 32 页 1,566 KB 分享者:icy****ao 推荐评级:买入(首次)
请阅读并同意免责条款

【免责条款】

1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

研究报告内容
分享至:      

  公司是国内血液病分子诊断领先企业:公司是一家聚焦肿瘤领域,拥有自主研发检测产品和检测服务的生命科学企业。http://www.kaleviolli.com【慧博投研资讯】公司多年深耕血液病检测领域,其中公司自主研发的“白血病相关融合基因检测试剂盒”与“免疫球蛋白基因重排检测试剂盒”是白血病和淋巴瘤检测领域首个获证产品,2022年3月获批上市的白血病检测升级产品“白血病相关15种融合基因检测试剂盒”(佰睿达)将助力公司实现在血液病检测市场的迭代扩容。http://www.kaleviolli.com(慧博投研资讯)公司的核心业务血液病检测产品增长稳健,2018-2021年营收复合增速近20%。我们预计随着公司在研产品的持续获批,获批产品打开新的成长空间,叠加股权激励和营销改革的带来的新动力,公司将迎来业绩的快速增长。

  核心技术实力强劲,产品市场份额领先,逐步开始多元化布局打开成长空间:公司目前不断推进血液病、淋巴瘤检测产品的研发,促进产品的更新升级,据披露,白血病检测产品已进入全国前100家血液病医院中的79家,15种融合基因产品也将于2022年开始贡献收入,并有望于2023年营收突破1亿元;淋巴瘤业务,公司已与130余家三甲医院和配送商达成合作,并将逐步与全国超过1000家医院合作,有望于2024年突破亿元规模。公司的实体瘤业务在现有产品的基础上,积极寻求和阿斯利康等药企的合作,T790M实体瘤检测产品预计将于2022年底前获得三类医疗器械证书,该产品将带动公司实体瘤业务加速增长。公司在传染病检测、科研服务等业务领域亦有涉足,完成“试剂+设备+服务”三位一体布局。子公司思泰得生物在上海疫情期间及时转换业务,为公司带来一定的业绩贡献。此外,公司在数字PCR仪等新技术方面的布局与拓展具有前瞻性,凭借产学研开发平台,公司将保证产品的梯队结构。

  股权激励和营销改革逐步落实,助力公司成长进入加速阶段:今年,公司对高级管理人员、核心技术人员、技术和业务骨干人员等193人实施限制性股权激励计划,人员覆盖广泛,激励与考核并存,深度捆绑核心员工利益,充分调动员工积极性,助力公司高质量发展。同时,公司深入开展营销改革,对原有销售体系进行重组,抽调骨干人员成立开发团队,负责全国新医院、新科室的开发与招标工作,并针对各产品特点,推行不同的营销策略,加速产品的快速入院,股权激励和营销改革将为公司的业绩加速助力。

  盈利预测、估值与评级:公司为血液病分子诊断领先企业,同时在实体瘤、传染病等领域也具有一定的技术储备,随着新产品的不断推出,新的市场空间的打开,以及营销改革的不断推进,我们预计公司将呈现加速增长的趋势。我们预测公司2022-2024年EPS为0.77/0.99/1.36元,现价对应22-24年PE为48/37/27倍,首次覆盖,给予公司“买入”评级。

  风险提示:新产品研发上市进度不及预期风险、入院渠道拓展不及预期风险。

我要报错
点击浏览阅读报告原文
数据加工,数据接口
我要给此报告打分: (带*号为必填)
慧博智能策略终端下载
相关阅读
关闭
如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
 将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
*我要评分:

为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

当前终端的在线人数: 82986
扫一扫,慧博手机终端下载!

正在加载,请稍候...